Stock To Buy: सिक्योरिटी और वीडियो सर्विलांस प्रोडक्ट्स बनाने वाली कंपनी आदित्य इन्फोटेक (Aditya Infotech) के शेयरों में गुरुवार, 20 अगस्त को जोरदार तेजी देखने को मिली। कंपनी CP Plus ब्रांड की पैरेंट कंपनी है। शेयर में यह तेजी तब आई, जब मोतीलाल ओसवाल सिक्योरिटीज ने कंपनी पर कवरेज शुरू करते हुए इसे Buy रेटिंग दी।
ब्रोकरेज ने आदित्य इन्फोटेक के शेयर के लिए ₹4,200 का प्राइस टारगेट दिया है। यह बुधवार के क्लोजिंग स्तर के मुकाबले करीब 27% की संभावित तेजी दर्शाता है। वहीं, ब्रोकरेज के बुल केस के मुताबिक शेयर ₹5,066 तक पहुंच सकता है। इस स्तर पर मौजूदा भाव से करीब 53% तक की तेजी की संभावना बनती है।
गुरुवार को करीब 5% चढ़ा शेयर
गुरुवार, 20 अगस्त को आदित्य इन्फोटेक के शेयरों में शुरुआती कारोबार के दौरान करीब 4.9% की तेजी आई और शेयर ₹3,464 के आसपास पहुंच गया। बाद में भी स्टॉक मजबूत बना रहा और करीब 4.71% की बढ़त के साथ ₹3,459.20 पर कारोबार करता नजर आया।
खास बात यह है कि शेयर में इस साल अब तक करीब 125% की तेजी आ चुकी है। यानी स्टॉक ने पहले ही निवेशकों को शानदार रिटर्न दिया है और अब ब्रोकरेज की बुलिश रिपोर्ट के बाद इसमें आगे भी तेजी की उम्मीद जताई जा रही है।
सर्विलांस मार्केट में बड़ी ग्रोथ की उम्मीद
मोतीलाल ओसवाल के मुताबिक, भारत का वीडियो सर्विलांस मार्केट आने वाले वर्षों में तेजी से बढ़ सकता है। ब्रोकरेज का अनुमान है कि देश का सर्विलांस मार्केट FY25 में करीब ₹106 अरब से बढ़कर FY30 तक ₹227 अरब से ज्यादा हो सकता है।
इस ग्रोथ का फायदा आदित्य इन्फोटेक को मिलने की उम्मीद है। कंपनी की भारत के वीडियो सर्विलांस मार्केट में 44% से ज्यादा हिस्सेदारी बताई गई है। ऐसे में मार्केट के विस्तार के साथ कंपनी के लिए कारोबार बढ़ाने की बड़ी संभावना बनती है।
इंडस्ट्री से कई गुना तेज बढ़ सकता है रेवेन्यू
ब्रोकरेज के मुताबिक, आदित्य इन्फोटेक का रेवेन्यू FY26 से FY28 के बीच करीब 44% CAGR की दर से बढ़ सकता है। इसके मुकाबले पूरे इंडस्ट्री के लिए अनुमानित ग्रोथ करीब 16%-18% है।
मोतीलाल ओसवाल का अनुमान है कि FY26-FY28 के दौरान कंपनी का रेवेन्यू, EBITDA और PAT क्रमशः 44%, 58% और 64% CAGR से बढ़ सकता है।
कंपनी के लिए मार्जिन और लागत दक्षता में सुधार भी अहम ट्रिगर हो सकता है। ब्रोकरेज ने लेंस, केबल, प्लास्टिक और मेटल कंपोनेंट्स में कंपनी के बैकवर्ड इंटीग्रेशन को लागत घटाने और मार्जिन सुधारने वाला महत्वपूर्ण कदम बताया है।
STQC नियमों से कंपनी को फायदा मिलने की उम्मीद
मोतीलाल ओसवाल के मुताबिक, Standardisation Testing and Quality Certification (STQC) से जुड़े नियम बाजार में प्रतिस्पर्धा को प्रभावित कर सकते हैं। ब्रोकरेज का मानना है कि नए सर्टिफिकेशन नियमों से गैर-अनुपालन करने वाली कंपनियों के लिए चुनौतियां बढ़ सकती हैं।
इसका फायदा घरेलू स्तर पर मजबूत स्थिति रखने वाली आदित्य इन्फोटेक को मिलने की उम्मीद है। ब्रोकरेज के अनुसार, कंपनी FY28 तक अपनी मार्केट हिस्सेदारी को 58% से ज्यादा तक बढ़ा सकती है।
कंपनी ₹1,500 करोड़ तक जुटाएगी
आदित्य इन्फोटेक के बोर्ड ने 19 अगस्त को इक्विटी शेयर जारी करके ₹1,500 करोड़ तक की रकम जुटाने के प्रस्ताव को मंजूरी दी है।
कंपनी यह फंड एक या उससे ज्यादा तरीकों के जरिए जुटा सकती है। इनमें पब्लिक इश्यू, Qualified Institutional Placement (QIP) या इनका संयोजन शामिल हो सकता है।
हालांकि, इस फंड जुटाने के प्रस्ताव के लिए शेयरहोल्डर्स और अन्य जरूरी रेगुलेटरी मंजूरियां लेनी होंगी। कंपनी पोस्टल बैलेट के जरिए शेयरहोल्डर्स की मंजूरी लेने की प्रक्रिया आगे बढ़ाएगी। प्रस्तावित इश्यू से जुड़े मामलों की निगरानी के लिए बोर्ड ने एक कमिटी भी बनाई है।
कंपनी ने एक्सचेंज फाइलिंग में यह भी बताया है कि वह इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स के साथ बैठकें करने वाली है। मुंबई में 24 से 26 अगस्त और सिंगापुर में 1 से 3 सितंबर के बीच वन-ऑन-वन और ग्रुप मीटिंग्स प्रस्तावित हैं।
FY27 में 14-15% EBITDA मार्जिन का लक्ष्य
जून तिमाही के नतीजों के बाद कंपनी के मैनेजमेंट ने FY27 के लिए 14%-15% EBITDA मार्जिन गाइडेंस को बरकरार रखा है।
कंपनी का Q1FY27 EBITDA मार्जिन करीब 14.5% रहा। मैनेजमेंट ने संकेत दिया है कि FY27 की पहली छमाही के बाद आउटलुक की दोबारा समीक्षा की जाएगी। साथ ही, कंपनी तय गाइडेंस से बेहतर प्रदर्शन करने का अपना इंटरनल लक्ष्य भी बनाए हुए है।
IIFL भी स्टॉक पर बुलिश
मोतीलाल ओसवाल के अलावा IIFL Institutional Equities भी आदित्य इन्फोटेक को लेकर सकारात्मक है। IIFL की सीनियर वाइस प्रेसिडेंट-रिसर्च रेनू बैद पुगलिया के मुताबिक, कंपनी ने भारत के IP कैमरा मार्केट में मजबूत स्थिति बनाई है।
उन्होंने कैमरा वैल्यू चेन के बड़े हिस्से के लोकलाइजेशन को कंपनी के लिए महत्वपूर्ण फायदा बताया है। उनके अनुसार, आदित्य इन्फोटेक को घरेलू प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले करीब 18-24 महीने की बढ़त हासिल है।
कंपनी इस बढ़त का इस्तेमाल एंटरप्राइज और सरकारी ग्राहकों के लिए प्रीमियम प्रोडक्ट्स के विस्तार में कर सकती है।
IIFL को उम्मीद है कि कंपनी अगले वर्षों में करीब 40%-45% रेवेन्यू CAGR हासिल कर सकती है, जबकि EBITDA मार्जिन 14.5%-15% के आसपास रह सकता है। इसके चलते अगले दो वर्षों में कंपनी की कमाई में करीब 45%-50% की वृद्धि का अनुमान है।
सभी सात एनालिस्ट की Buy रेटिंग
आदित्य इन्फोटेक को लेकर एनालिस्ट का रुझान फिलहाल काफी सकारात्मक नजर आ रहा है। उपलब्ध कंसेंसस के मुताबिक, स्टॉक को ट्रैक करने वाले सभी 7 एनालिस्ट बुलिश हैं और इसे Buy कैटेगरी में रखते हैं।
हालांकि, शेयर में इस साल पहले ही 125% की तेज बढ़ोतरी हो चुकी है। ऐसे में मौजूदा स्तर पर निवेशकों को वैल्यूएशन, फंड जुटाने से होने वाली संभावित हिस्सेदारी में कमी और बाजार की स्थितियों जैसे जोखिमों को भी ध्यान में रखना चाहिए।
क्या आपके पास है यह शेयर?
आदित्य इन्फोटेक के शेयरों में 2026 में अब तक करीब 125% की तेजी आ चुकी है। मोतीलाल ओसवाल ने इसका बेस टारगेट ₹4,200 और बुल केस टारगेट ₹5,066 रखा है। यानी ब्रोकरेज के अनुमान के मुताबिक मौजूदा स्तर से क्रमशः करीब 27% और 53% तक की संभावित तेजी बनती है।
कंपनी की मजबूत मार्केट हिस्सेदारी, सर्विलांस इंडस्ट्री की अनुमानित तेज ग्रोथ, लोकल मैन्युफैक्चरिंग और मार्जिन सुधार की संभावनाएं स्टॉक के प्रमुख पॉजिटिव फैक्टर हैं। दूसरी ओर, शेयर में पहले ही बड़ी तेजी आ चुकी है और ₹1,500 करोड़ की फंड-रेजिंग सहित कॉरपोरेट गतिविधियों को भी निवेशकों को ध्यान से देखना चाहिए।
डिस्क्लेमर: इस लेख में दिए गए विचार और ब्रोकरेज के अनुमान संबंधित विशेषज्ञों/ब्रोकरेज के हैं। NewsJagran.in या इसके प्रबंधन की ओर से किसी शेयर में निवेश की सलाह नहीं दी जा रही है। शेयर बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है। निवेश का कोई भी फैसला लेने से पहले अपने सर्टिफाइड फाइनेंशियल एक्सपर्ट से सलाह जरूर लें।
