SBI Mutual Fund की 3 लो-रिस्क डेट स्कीम्स, FD के विकल्प के तौर पर क्यों देख रहे हैं निवेशक? समझें पूरी बात

SBI Mutual Fund Low Risk Schemes: शेयर बाजार में सीधे निवेश करने पर उतार-चढ़ाव का जोखिम रहता है। ऐसे में कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो के उस हिस्से के लिए डेट म्यूचुअल फंड का विकल्प चुनते हैं, जहां उनका फोकस अपेक्षाकृत कम जोखिम और स्थिरता पर होता है। SBI Mutual Fund की कुछ डेट योजनाएं भी इसी उद्देश्य से निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं।

हालांकि, यहां एक जरूरी बात समझना बेहद जरूरी है कि डेट म्यूचुअल फंड को बैंक FD की तरह पूरी तरह जोखिम-मुक्त या मूलधन की गारंटी वाला निवेश नहीं माना जा सकता। इन योजनाओं में भी ब्याज दर, क्रेडिट और बाजार से जुड़े जोखिम मौजूद रहते हैं।

अगर आपका निवेश लक्ष्य कम से मध्यम अवधि का है और आप इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम उतार-चढ़ाव वाला विकल्प तलाश रहे हैं, तो SBI Mutual Fund की इन तीन डेट कैटेगरी पर नजर डाल सकते हैं।

1. SBI Savings Fund

कम अवधि के लिए अतिरिक्त पैसे को निवेश करने की जरूरत हो तो SBI Savings Fund एक विकल्प हो सकता है। यह मनी मार्केट और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने वाली स्कीम है।

इस तरह की योजनाओं का उद्देश्य आमतौर पर छोटी अवधि में उपलब्ध अतिरिक्त रकम को अपेक्षाकृत कम अवधि वाले फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में लगाना होता है। पोर्टफोलियो में ट्रेजरी बिल, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट और अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे साधन शामिल हो सकते हैं।

अगर किसी निवेशक को कुछ महीनों के लिए पैसे की जरूरत नहीं है और वह सेविंग्स अकाउंट के अलावा किसी डेट फंड पर विचार कर रहा है, तो इस कैटेगरी को समझा जा सकता है।

लेकिन ध्यान रखें कि कम अवधि का डेट फंड होने का मतलब यह नहीं है कि इसमें कोई जोखिम नहीं है। ब्याज दरों और पोर्टफोलियो में शामिल सिक्योरिटीज के प्रदर्शन का असर रिटर्न पर पड़ सकता है।

2. SBI Low Duration Fund

थोड़ी ज्यादा अवधि के लिए पैसा लगाने की योजना है तो SBI Low Duration Fund पर विचार किया जा सकता है। यह लो ड्यूरेशन डेट फंड कैटेगरी में आता है और इसका पोर्टफोलियो अपेक्षाकृत कम अवधि वाले डेट एवं मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स पर केंद्रित रहता है।

ऐसे फंड उन निवेशकों के लिए उपयोगी हो सकते हैं जो बहुत छोटी अवधि के बजाय कुछ समय के लिए अपना पैसा डेट मार्केट में रखना चाहते हैं।

इसका एक महत्वपूर्ण फायदा यह है कि इसकी अवधि लंबी अवधि वाले डेट फंड की तुलना में कम होती है। इसलिए ब्याज दरों में बदलाव का असर आमतौर पर लंबी अवधि वाले डेट फंड की तुलना में सीमित हो सकता है। हालांकि, इसका मतलब रिटर्न की गारंटी नहीं है।

अगर निवेशक का लक्ष्य लगभग 1-2 साल की अवधि में पूंजी को अपेक्षाकृत कम जोखिम वाली डेट कैटेगरी में रखना है, तो इस तरह की स्कीम पर विचार किया जा सकता है।

3. SBI Banking and PSU Fund

तीसरा विकल्प SBI Banking and PSU Fund है। यह बैंकिंग और सार्वजनिक क्षेत्र से जुड़ी कंपनियों द्वारा जारी डेट सिक्योरिटीज पर केंद्रित फंड कैटेगरी है।

SEBI की कैटेगरी से जुड़े नियमों के अनुसार Banking and PSU Debt Fund को अपने कुल एसेट्स का कम से कम 80 फीसदी हिस्सा बैंकों, सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों, पब्लिक फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशंस और म्युनिसिपल बॉन्ड्स की डेट सिक्योरिटीज में निवेश करना होता है।

इस वजह से इस कैटेगरी में आमतौर पर मजबूत क्रेडिट प्रोफाइल वाले जारीकर्ताओं पर जोर रहता है। हालांकि, सरकारी या PSU से जुड़ा निवेश होने का अर्थ यह नहीं है कि निवेश पूरी तरह सरकारी गारंटी से सुरक्षित है।

इस फंड में ब्याज दरों और संबंधित डेट सिक्योरिटीज की कीमतों में बदलाव का असर भी पड़ सकता है। इसलिए इसे FD का बिल्कुल समान विकल्प मानना सही नहीं होगा।

तीनों स्कीम्स में क्या अंतर है?

निवेश करने से पहले यह समझना जरूरी है कि तीनों योजनाओं का उद्देश्य और निवेश अवधि अलग हो सकती है।

FD से बेहतर रिटर्न की बात कितनी सही है?

यहां सबसे ज्यादा सावधानी बरतने की जरूरत है। डेट म्यूचुअल फंड को यह कहकर प्रमोट करना कि “FD से ज्यादा रिटर्न निश्चित मिलेगा” सही नहीं है।

बैंक FD में बैंक द्वारा तय ब्याज दर के आधार पर रिटर्न मिलता है, जबकि म्यूचुअल फंड का रिटर्न बाजार की परिस्थितियों पर निर्भर करता है। डेट फंड में ब्याज दर, क्रेडिट क्वालिटी और पोर्टफोलियो की सिक्योरिटीज की कीमतों में बदलाव का असर हो सकता है।

इसलिए अगर आपका पहला लक्ष्य गारंटीड रिटर्न और निश्चितता है, तो बैंक FD और डेट म्यूचुअल फंड के बीच अंतर समझना जरूरी है। वहीं, अगर आप कुछ बाजार जोखिम स्वीकार कर सकते हैं और बेहतर रिटर्न की संभावना तलाश रहे हैं, तो डेट फंड एक विकल्प हो सकता है।

निवेश से पहले इन बातों का रखें ध्यान

किसी भी डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले केवल पिछले रिटर्न को देखकर फैसला नहीं करना चाहिए। इसके बजाय फंड का पोर्टफोलियो, क्रेडिट क्वालिटी, ड्यूरेशन, एक्सपेंस रेशियो, एग्जिट लोड और आपके निवेश की अवधि जैसी चीजों को देखना जरूरी है।

साथ ही, अपनी जरूरत के हिसाब से लिक्विडिटी और टैक्सेशन को भी ध्यान में रखें। म्यूचुअल फंड में लगाया गया पैसा FD की तरह निश्चित ब्याज दर पर नहीं बढ़ता।

निष्कर्ष

अगर आप इक्विटी मार्केट के ज्यादा उतार-चढ़ाव से बचते हुए डेट कैटेगरी में निवेश का विकल्प तलाश रहे हैं, तो SBI Savings Fund, SBI Low Duration Fund और SBI Banking and PSU Fund जैसी योजनाओं को अपनी जरूरत और जोखिम क्षमता के आधार पर समझ सकते हैं।

छोटी अवधि के लिए Savings Fund, अपेक्षाकृत कम अवधि वाले निवेश के लिए Low Duration Fund और बैंकिंग-PSU डेट एक्सपोजर के लिए Banking and PSU Fund अलग-अलग विकल्प हो सकते हैं।

लेकिन इन योजनाओं को “0% जोखिम” या “पूरी तरह सुरक्षित” मानना सही नहीं होगा। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिम के अधीन होते हैं और निवेश से पहले योजना से जुड़े दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ना जरूरी है।

Disclaimer: यह लेख केवल सामान्य जानकारी और शिक्षा के उद्देश्य से है। इसमें किसी म्यूचुअल फंड या निवेश योजना में पैसा लगाने की सलाह नहीं दी गई है। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। निवेश का निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय लक्ष्य, जोखिम क्षमता और निवेश अवधि को ध्यान में रखें तथा जरूरत होने पर योग्य वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।