ESDS Software Solution Share Price: शेयर बाजार में हाल ही में लिस्ट हुई ESDS Software Solution के शेयरों में जबरदस्त तेजी देखने को मिल रही है। लिस्टिंग के बाद से स्टॉक लगातार अपर सर्किट पर बंद हो रहा है। 11 सितंबर को भी कंपनी के शेयर में 10 फीसदी का अपर सर्किट लगा और यह बढ़कर ₹1,740.40 के स्तर पर पहुंच गया। खास बात यह है कि लिस्टिंग के बाद यह लगातार छठा कारोबारी सत्र है, जब शेयर में अपर सर्किट देखने को मिला है।
इस लगातार तेजी ने IPO में शेयर पाने वाले निवेशकों को बहुत कम समय में शानदार रिटर्न दिया है। कंपनी के शेयर ने इश्यू प्राइस की तुलना में कई गुना बढ़त दर्ज कर ली है। हालांकि, इतनी तेज तेजी के बाद निवेशकों के लिए यह समझना भी जरूरी है कि शेयर में तेजी के पीछे कौन से कारण हैं और आगे कंपनी की कमाई से जुड़ी उम्मीदें क्या हैं।
IPO के बाद लगातार अपर सर्किट
ESDS Software Solution की शेयर बाजार में एंट्री 4 सितंबर को हुई थी। कंपनी ने IPO के दौरान शेयर का इश्यू प्राइस ₹429 तय किया था। इसके मुकाबले NSE पर शेयर ₹757 पर खुला था। यानी लिस्टिंग के समय ही निवेशकों को करीब 76.46 फीसदी का फायदा मिला।
BSE पर भी शेयर की शुरुआत ₹746.30 पर हुई थी, जो इश्यू प्राइस से लगभग 73.96 फीसदी अधिक था। इसके बाद स्टॉक में तेजी का सिलसिला थमने के बजाय और तेज होता गया।
11 सितंबर को 10 फीसदी अपर सर्किट लगने के बाद शेयर ₹1,740.40 तक पहुंच गया। इस तरह लिस्टिंग के सिर्फ छह कारोबारी दिनों में शेयर में करीब 305.68 फीसदी की तेजी दर्ज हो चुकी है।
इसका मतलब है कि IPO में इश्यू प्राइस के आसपास शेयर पाने वाले निवेशकों के लिए रिटर्न बेहद तेजी से बढ़ा है। हालांकि, शेयर बाजार में पिछला रिटर्न भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं होता और लगातार अपर सर्किट के बाद स्टॉक में उतार-चढ़ाव का जोखिम भी बढ़ सकता है।
Choice Broking ने शुरू की कवरेज, दी Buy रेटिंग
ESDS Software में जारी तेजी के बीच ब्रोकरेज फर्म Choice Broking ने कंपनी के शेयर पर कवरेज शुरू किया है। ब्रोकरेज ने स्टॉक को Buy रेटिंग दी है और ₹1,550 का टारगेट प्राइस निर्धारित किया है।
दिलचस्प बात यह है कि 11 सितंबर को शेयर ₹1,740.40 के स्तर तक पहुंच चुका था, जो Choice Broking के बताए गए टारगेट से ऊपर है। ऐसे में निवेशकों को यह समझना जरूरी है कि ब्रोकरेज का टारगेट उसके विश्लेषण और उस समय उपलब्ध वैल्यूएशन पर आधारित होता है। शेयर की बाजार कीमत इससे ऊपर या नीचे जा सकती है।
Choice Broking का सकारात्मक नजरिया मुख्य रूप से कंपनी के क्लाउड बिजनेस, क्लाउड GPU की बढ़ती मांग और AI इंफ्रास्ट्रक्चर से जुड़े अवसरों पर आधारित है।
अगले कुछ साल में तेज रेवेन्यू ग्रोथ का अनुमान
Choice Broking ने ESDS Software की भविष्य की कमाई को लेकर काफी मजबूत अनुमान पेश किए हैं। ब्रोकरेज के मुताबिक कंपनी का रेवेन्यू FY26 में करीब ₹472 करोड़ रह सकता है। इसके बाद FY27 में इसके बढ़कर ₹2,263 करोड़, FY28 में ₹4,581 करोड़ और FY29 में ₹5,092 करोड़ तक पहुंचने का अनुमान लगाया गया है।
यानी ब्रोकरेज का अनुमान है कि आने वाले वर्षों में कंपनी के कारोबार में बहुत तेज विस्तार हो सकता है। हालांकि, ये अनुमान हैं, कंपनी के निश्चित वित्तीय परिणाम नहीं। वास्तविक रेवेन्यू कंपनी के कारोबार, कॉन्ट्रैक्ट की प्रगति, GPU की उपलब्धता, ग्राहक मांग और अन्य कारोबारी परिस्थितियों पर निर्भर करेगा।
ब्रोकरेज ने कंपनी के मुनाफे में भी मजबूत वृद्धि का अनुमान लगाया है। FY26 में PAT करीब ₹120.8 करोड़ रहने का अनुमान है। FY27 में यह ₹251.6 करोड़, FY28 में ₹577 करोड़ और FY29 में ₹719 करोड़ तक पहुंच सकता है।
Choice Broking ने FY28 के अनुमानित P/E मल्टीपल के आधार पर ₹1,550 का टारगेट प्राइस तय किया था।
Cloud और GPU मार्केट से कंपनी को फायदा मिलने की उम्मीद
ESDS Software के लिए सबसे बड़ा ग्रोथ ट्रिगर क्लाउड कंप्यूटिंग और AI इंफ्रास्ट्रक्चर को माना जा रहा है। भारत में कंपनियों और सरकारी संस्थाओं के बीच क्लाउड आधारित सेवाओं की मांग बढ़ रही है। इसके साथ ही आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस के बढ़ते इस्तेमाल से हाई-परफॉर्मेंस कंप्यूटिंग और GPU इंफ्रास्ट्रक्चर की जरूरत भी बढ़ रही है।
Choice Broking के मुताबिक भारत का क्लाउड सर्विसेज मार्केट FY26 से FY30 के बीच करीब 24.1 फीसदी CAGR की दर से बढ़ सकता है। वहीं देश का क्लाउड GPU मार्केट FY30 तक लगभग 50 फीसदी CAGR की रफ्तार से बढ़ने का अनुमान है।
अगर ये बाजार अनुमान वास्तविकता में बदलते हैं तो ESDS जैसी कंपनियों के लिए डेटा सेंटर, क्लाउड कंप्यूटिंग और GPU आधारित सेवाओं में विस्तार के बड़े अवसर पैदा हो सकते हैं।
Sharon AI के साथ $1.25 अरब का AI इंफ्रास्ट्रक्चर कॉन्ट्रैक्ट
ESDS Software को लेकर बाजार में सबसे ज्यादा चर्चा उसके Sharon AI के साथ हुए बड़े AI इंफ्रास्ट्रक्चर कॉन्ट्रैक्ट की है। Choice Broking ने करीब $1.25 बिलियन के इस समझौते को कंपनी के लिए संभावित महत्वपूर्ण मोड़ के रूप में देखा है।
इस समझौते के तहत ESDS लगभग 8,208 NVIDIA B300 GPU लीज पर लेने की योजना बना रही है। इन GPU को Sharon AI के लिए इस्तेमाल किया जाना है और इनके जरिए कंपनी अपने ग्राहकों को AI से जुड़ी सेवाएं उपलब्ध करा सकती है।
यही वजह है कि ब्रोकरेज का मानना है कि ESDS के लिए असली अवसर सिर्फ एक बड़े कॉन्ट्रैक्ट तक सीमित नहीं है। कंपनी अगर अपने GPU लीजिंग मॉडल को दूसरे ग्राहकों और नए कॉन्ट्रैक्ट तक सफलतापूर्वक विस्तार देती है तो आने वाले वर्षों में उसकी आय और मुनाफे में बड़ा बदलाव देखने को मिल सकता है।
हालांकि, इस तरह के बड़े AI इंफ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट में पूंजीगत खर्च, GPU की उपलब्धता, प्रोजेक्ट का क्रियान्वयन और ग्राहकों से वास्तविक आय जैसे पहलू महत्वपूर्ण रहेंगे।
ESDS Software का IPO कितना बड़ा था?
ESDS Software Solutions का IPO 28 अगस्त से 1 सितंबर तक सब्सक्रिप्शन के लिए खुला था। कंपनी ने इस इश्यू के जरिए करीब ₹720 करोड़ जुटाने का लक्ष्य रखा था। IPO का प्राइस बैंड ₹408 से ₹429 प्रति शेयर तय किया गया था।
IPO से पहले कंपनी ने एंकर निवेशकों से करीब ₹216 करोड़ जुटाए थे। कंपनी ने IPO से मिलने वाली रकम के एक बड़े हिस्से को अपने डेटा सेंटर बिजनेस के विस्तार के लिए इस्तेमाल करने की योजना बनाई थी।
कंपनी के मुताबिक करीब ₹576 करोड़ का इस्तेमाल डेटा सेंटर के लिए क्लाउड कंप्यूटिंग इक्विपमेंट और अन्य इंफ्रास्ट्रक्चर खरीदने तथा लगाने में किया जाना है। शेष रकम का इस्तेमाल सामान्य कॉर्पोरेट जरूरतों के लिए किया जाना है।
क्या करती है ESDS Software?
ESDS Software Solutions की स्थापना 2005 में हुई थी। कंपनी क्लाउड, मैनेज्ड सर्विसेज, डेटा सेंटर इंफ्रास्ट्रक्चर और सॉफ्टवेयर सॉल्यूशन से जुड़े कारोबार में है।
कंपनी बैंकिंग, फाइनेंशियल सर्विसेज और इंश्योरेंस यानी BFSI, सरकारी संस्थाओं, बिजनेस और एंटरप्राइज ग्राहकों को सेवाएं उपलब्ध कराती है। FY26 में कंपनी के पास इन विभिन्न क्षेत्रों में 2,500 से ज्यादा ग्राहक होने की जानकारी दी गई है।
कंपनी का कारोबार सिर्फ पारंपरिक क्लाउड सेवाओं तक सीमित नहीं है। AI और GPU कंप्यूटिंग की बढ़ती मांग उसके बिजनेस मॉडल के लिए एक नया अवसर बनकर सामने आई है। इसी वजह से निवेशकों और ब्रोकरेज की नजर कंपनी की भविष्य की क्षमता पर है।
FY26 में आय और मुनाफे में मजबूत बढ़ोतरी
कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन की बात करें तो FY25 में ESDS Software की कुल आय ₹376.64 करोड़ थी। FY26 में यह बढ़कर ₹480.65 करोड़ हो गई। यानी सालाना आधार पर कंपनी की कुल आय में करीब 28 फीसदी की वृद्धि हुई।
मुनाफे के मोर्चे पर कंपनी का प्रदर्शन और बेहतर रहा। FY25 में कंपनी का PAT यानी टैक्स के बाद मुनाफा ₹55.61 करोड़ था, जो FY26 में बढ़कर ₹120.82 करोड़ हो गया। इस तरह मुनाफे में करीब 117 फीसदी की वृद्धि दर्ज की गई।
कंपनी के मौजूदा वित्तीय प्रदर्शन के साथ-साथ AI और GPU इंफ्रास्ट्रक्चर से जुड़ी भविष्य की संभावनाओं को जोड़कर ही ब्रोकरेज ने आगे की ग्रोथ का अनुमान लगाया है।
निवेशकों को क्या समझना चाहिए?
ESDS Software के शेयर में जिस तरह की तेजी लिस्टिंग के तुरंत बाद देखने को मिली है, वह निश्चित तौर पर निवेशकों का ध्यान आकर्षित कर रही है। इश्यू प्राइस ₹429 से शेयर का ₹1,740.40 तक पहुंचना बहुत बड़ी तेजी है।
लेकिन इतनी तेज बढ़त के बाद निवेशकों को केवल पिछले रिटर्न को देखकर फैसला नहीं लेना चाहिए। मौजूदा शेयर कीमत में भविष्य की ग्रोथ से जुड़ी काफी उम्मीदें पहले ही शामिल हो सकती हैं। इसके अलावा लगातार अपर सर्किट के कारण सामान्य बाजार परिस्थितियों में शेयर की कीमत और वैल्यूएशन में तेज बदलाव संभव है।
कंपनी के लिए आगे सबसे महत्वपूर्ण चीज यह होगी कि वह AI और GPU से जुड़े अवसरों को वास्तविक राजस्व और मुनाफे में कितनी तेजी से बदल पाती है। Sharon AI से जुड़ा कॉन्ट्रैक्ट, डेटा सेंटर क्षमता का विस्तार और नए ग्राहकों को जोड़ने की क्षमता आने वाले समय में स्टॉक के प्रदर्शन के महत्वपूर्ण कारक हो सकते हैं।
इसलिए निवेशकों को कंपनी के आगामी वित्तीय नतीजों, ऑर्डर और कॉन्ट्रैक्ट की प्रगति, कैपेक्स, कर्ज, कैश फ्लो और वैल्यूएशन पर नजर रखनी चाहिए। केवल अपर सर्किट या पिछले कुछ दिनों की तेजी के आधार पर निवेश का फैसला करना जोखिम भरा हो सकता है।
Source: Choice Broking के विश्लेषण और कंपनी से संबंधित उपलब्ध जानकारी पर आधारित।
डिस्क्लेमर: यह लेख केवल जानकारी के उद्देश्य से है और इसे निवेश की सलाह न माना जाए। शेयर बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है। किसी भी शेयर में निवेश करने से पहले अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम क्षमता और कंपनी के वित्तीय आंकड़ों का स्वतंत्र रूप से अध्ययन करें तथा जरूरत पड़ने पर प्रमाणित वित्तीय सलाहकार की सलाह लें।
