SBI की 3 कम जोखिम वाली म्यूचुअल फंड स्कीम्स, शेयर बाजार से दूरी और डेट निवेश का विकल्प

SBI Low Risk Mutual Fund Schemes: शेयर बाजार में रोज होने वाले उतार-चढ़ाव से कई निवेशक दूरी बनाकर रखना चाहते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए डेट म्यूचुअल फंड एक विकल्प हो सकते हैं। इन फंड्स में पैसा मुख्य रूप से डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में लगाया जाता है, इसलिए इनमें इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में शेयर बाजार का सीधा जोखिम नहीं होता। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि इनमें जोखिम बिल्कुल खत्म हो जाता है या रिटर्न की गारंटी मिलती है।

अगर आपका निवेश लक्ष्य कुछ महीनों से लेकर करीब 3 साल तक का है और आप इक्विटी से बचते हुए अपेक्षाकृत कम जोखिम वाली स्कीम तलाश रहे हैं, तो SBI Mutual Fund की अलग-अलग डेट कैटेगरी पर विचार किया जा सकता है। इनमें SBI Savings Fund, SBI Low Duration Fund और SBI Banking & PSU Fund शामिल हैं।

इन तीनों योजनाओं की निवेश रणनीति, जोखिम और निवेश की अवधि अलग-अलग है। इसलिए केवल पुराने रिटर्न को देखकर किसी फंड का चुनाव करने के बजाय यह समझना जरूरी है कि आपका पैसा कितने समय के लिए निवेश किया जाना है और आप कितना जोखिम उठा सकते हैं।

सबसे पहले समझें—डेट म्यूचुअल फंड क्या होता है?

डेट म्यूचुअल फंड ऐसी योजनाएं हैं, जो मुख्य रूप से सरकारी प्रतिभूतियों, बॉन्ड, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट, कमर्शियल पेपर और दूसरे फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती हैं। इनका उद्देश्य निवेशकों के पैसे को डेट मार्केट में लगाकर ब्याज आय और बॉन्ड की कीमतों में होने वाले बदलाव से रिटर्न हासिल करना होता है।

यहां एक महत्वपूर्ण अंतर समझना जरूरी है। बैंक FD में बैंक द्वारा तय ब्याज दर के आधार पर रिटर्न मिलता है, जबकि डेट म्यूचुअल फंड का रिटर्न बाजार की परिस्थितियों, पोर्टफोलियो में मौजूद सिक्योरिटीज की यील्ड, ब्याज दरों और क्रेडिट क्वालिटी जैसे कारकों पर निर्भर करता है।

इसलिए डेट फंड को “FD जैसा गारंटीड निवेश” समझना सही नहीं है।

1. SBI Savings Fund: कम अवधि के लिए पैसा पार्क करने का विकल्प

SBI Savings Fund उन निवेशकों के लिए उपयोगी हो सकता है, जिनके पास कुछ समय के लिए अतिरिक्त पैसा उपलब्ध है और वे उसे अपेक्षाकृत कम अवधि वाली डेट एवं मनी मार्केट सिक्योरिटीज में रखना चाहते हैं।

इस तरह की स्कीम में आम तौर पर कम अवधि वाले मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किया जाता है। इनमें ट्रेजरी बिल्स, कमर्शियल पेपर, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट जैसे इंस्ट्रूमेंट्स शामिल हो सकते हैं।

किस निवेशक के लिए उपयोगी?

अगर किसी निवेशक को कुछ महीनों से करीब एक साल तक पैसे की जरूरत नहीं है और वह इक्विटी मार्केट के उतार-चढ़ाव से बचना चाहता है, तो मनी मार्केट आधारित डेट फंड पर विचार किया जा सकता है।

हालांकि, इसे बैंक सेविंग्स अकाउंट या FD की तरह पूरी तरह निश्चित रिटर्न वाला विकल्प नहीं माना जाना चाहिए।

जोखिम कितना है?

इक्विटी रिस्क इस तरह के फंड में नहीं होता, लेकिन डेट फंड में क्रेडिट रिस्क और ब्याज दर का जोखिम पूरी तरह खत्म नहीं होता। फंड की पोर्टफोलियो सिक्योरिटीज की गुणवत्ता और बाजार की स्थिति रिटर्न को प्रभावित कर सकती है।

इसलिए “0% रिस्क” कहना सही नहीं होगा। इसे कम अवधि के लिए अपेक्षाकृत कम जोखिम वाली डेट कैटेगरी के रूप में समझना बेहतर है।

2. SBI Low Duration Fund: 1 से 2 साल के नजरिए वाले निवेशकों के लिए

अगर आपका निवेश लक्ष्य एक साल से अधिक और करीब दो साल तक का है, तो SBI Low Duration Fund जैसी स्कीम आपके विचार करने योग्य विकल्पों में शामिल हो सकती है।

लो ड्यूरेशन फंड मुख्य रूप से अपेक्षाकृत कम अवधि वाली डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। पोर्टफोलियो की औसत अवधि कम होने के कारण लंबी अवधि वाले डेट फंड की तुलना में ब्याज दरों में बदलाव का असर अपेक्षाकृत सीमित रह सकता है।

लेकिन इसका अर्थ यह नहीं है कि फंड का NAV कभी नीचे नहीं जा सकता।

इस फंड की खासियत क्या है?

इस तरह के फंड का उद्देश्य अपेक्षाकृत कम अवधि के डेट इंस्ट्रूमेंट्स के जरिए रिटर्न हासिल करना होता है। इसलिए जिन निवेशकों का लक्ष्य बहुत लंबी अवधि के बजाय करीब 1 से 2 साल का है, वे इस कैटेगरी को देख सकते हैं।

यह उन लोगों के लिए भी उपयोगी हो सकता है जो अपनी पूरी रकम इक्विटी में नहीं रखना चाहते और अपने पोर्टफोलियो में डेट का हिस्सा बढ़ाना चाहते हैं।

किन बातों का ध्यान रखें?

डेट फंड में निवेश करने से पहले केवल “लो ड्यूरेशन” या “कम जोखिम” शब्द देखकर फैसला नहीं करना चाहिए। पोर्टफोलियो की क्रेडिट क्वालिटी, यील्ड, एवरेज मैच्च्योरिटी और फंड के पिछले प्रदर्शन जैसे पहलुओं को भी देखना जरूरी है।

3. SBI Banking & PSU Fund: बैंक और सरकारी संस्थानों के डेट इंस्ट्रूमेंट्स पर फोकस

तीसरी स्कीम है SBI Banking & PSU Fund। इस कैटेगरी का फोकस मुख्य रूप से बैंकिंग कंपनियों, सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों और वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी डेट सिक्योरिटीज पर रहता है।

इस कैटेगरी की बड़ी खासियत इसकी पोर्टफोलियो रणनीति है। बैंक और PSU से जुड़े डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश के कारण कई निवेशक इसे अपेक्षाकृत उच्च क्रेडिट क्वालिटी वाली डेट कैटेगरी के रूप में देखते हैं।

लेकिन यहां भी यह समझना जरूरी है कि उच्च क्रेडिट क्वालिटी का मतलब जोखिम शून्य होना नहीं है।

2 से 3 साल के निवेश लक्ष्य के लिए विचार

जिन निवेशकों का निवेश नजरिया करीब 2 से 3 साल का है और वे अपने पोर्टफोलियो में इक्विटी की हिस्सेदारी कम रखते हुए डेट एक्सपोजर चाहते हैं, वे Banking & PSU Fund कैटेगरी पर विचार कर सकते हैं।

हालांकि, किसी भी डेट म्यूचुअल फंड का चयन केवल इस आधार पर नहीं किया जाना चाहिए कि उसमें बैंक या सरकारी संस्थानों से जुड़े बॉन्ड मौजूद हैं।

तीनों स्कीम्स में क्या अंतर है?

यह तालिका केवल सामान्य समझ के लिए है। किसी निवेशक के लिए सही स्कीम उसकी जोखिम क्षमता, कैश-फ्लो जरूरत और निवेश लक्ष्य पर निर्भर करेगी।

क्या ये स्कीम FD से बेहतर हैं?

यह सवाल सबसे महत्वपूर्ण है, लेकिन इसका सीधा जवाब “हां” या “नहीं” में देना सही नहीं होगा।

FD में निवेश करते समय बैंक एक निर्धारित ब्याज दर बताता है और सामान्य परिस्थितियों में मैच्योरिटी पर उसी के अनुसार ब्याज मिलता है। दूसरी ओर, डेट म्यूचुअल फंड का रिटर्न बाजार की परिस्थितियों पर निर्भर करता है।

इसलिए किसी डेट फंड का पिछला रिटर्न FD से ज्यादा रहा हो, तो भी यह जरूरी नहीं कि भविष्य में भी वही प्रदर्शन दोहराया जाएगा।

साथ ही, FD और डेट म्यूचुअल फंड की लिक्विडिटी, टैक्सेशन, जोखिम और रिटर्न की प्रकृति अलग होती है। निवेशक को इन सभी पहलुओं की तुलना करनी चाहिए।

क्या इनमें पैसा डूब सकता है?

डेट म्यूचुअल फंड को कम जोखिम वाला निवेश माना जा सकता है, लेकिन जोखिम-मुक्त नहीं।

इन फंड्स में मुख्य रूप से दो तरह के जोखिम महत्वपूर्ण होते हैं:

क्रेडिट रिस्क: जिस संस्था के बॉन्ड या डेट इंस्ट्रूमेंट में फंड ने निवेश किया है, उसकी क्रेडिट स्थिति खराब होने पर निवेश का मूल्य प्रभावित हो सकता है।

इंटरेस्ट रेट रिस्क: बाजार की ब्याज दरों में बदलाव से बॉन्ड की कीमत और इसके परिणामस्वरूप फंड का NAV प्रभावित हो सकता है।

कम अवधि वाली डेट स्कीम्स में ब्याज दर का प्रभाव अक्सर लंबी अवधि वाले डेट फंड की तुलना में सीमित हो सकता है, लेकिन इसे पूरी तरह खत्म नहीं माना जा सकता।

निवेश करने से पहले ये 5 बातें जरूर देखें

1. निवेश की अवधि: पैसा कब चाहिए, यह तय करें। कुछ महीनों के पैसे को लंबे समय वाले फंड में लगाने से बचें।

2. क्रेडिट क्वालिटी: फंड किस तरह के डेट इंस्ट्रूमेंट्स में पैसा लगा रहा है, इसकी जानकारी लें।

3. ब्याज दर का जोखिम: ब्याज दरों में बदलाव डेट फंड के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है।

4. पिछला रिटर्न ही भविष्य की गारंटी नहीं: किसी फंड का पुराना प्रदर्शन भविष्य में दोहराया जाएगा, इसकी गारंटी नहीं है।

5. अपनी जोखिम क्षमता: “डेट फंड” नाम देखकर इसे FD की तरह गारंटीड निवेश न समझें।

निष्कर्ष

अगर आप शेयर बाजार की सीधी उठापटक से बचना चाहते हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड आपकी निवेश रणनीति में एक विकल्प हो सकते हैं। SBI Savings Fund, SBI Low Duration Fund और SBI Banking & PSU Fund अलग-अलग अवधि और डेट एक्सपोजर के लिहाज से अलग भूमिका निभाते हैं।

कम अवधि के लिए मनी मार्केट आधारित फंड, करीब 1 से 2 साल के लिए लो ड्यूरेशन कैटेगरी और अपेक्षाकृत लंबी अवधि के लिए Banking & PSU कैटेगरी पर विचार किया जा सकता है। लेकिन इनमें से किसी को भी “0% रिस्क” या “मूलधन की गारंटी” वाला निवेश कहना सही नहीं है।

अगर आपका उद्देश्य पूंजी की सुरक्षा सबसे ऊपर रखना है, तो बैंक FD, डेट म्यूचुअल फंड और अन्य फिक्स्ड-इनकम विकल्पों की तुलना अपनी जरूरत और जोखिम क्षमता के अनुसार करें।

Source: उपलब्ध सार्वजनिक जानकारी और म्यूचुअल फंड कैटेगरी की सामान्य निवेश विशेषताओं पर आधारित।

Disclaimer: म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। पिछले प्रदर्शन से भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं मिलती। यहां दी गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्य से है। किसी भी म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले उसके ऑफर डॉक्यूमेंट, जोखिम कारकों और अपने वित्तीय लक्ष्यों को समझें तथा जरूरत होने पर SEBI-registered investment adviser से सलाह लें। NewsJagran किसी विशेष फंड में निवेश करने की सलाह नहीं देता।